Trámites para realizar una ampliación de capital por compensación de créditos

La ampliación de capital por compensación de créditos es una de las vías más habituales para sanear el balance de una empresa que debe dinero a uno de sus socios, o que atraviesa dificultades de liquidez, sin necesidad de que entre dinero nuevo en la cuenta. La deuda se convierte directamente en capital social.

Aunque la idea es sencilla, la ejecución no siempre lo es. Los errores más frecuentes no están en el concepto, sino en los detalles: no comprobar si el crédito cumple los requisitos que exige la ley, saltarse un informe que la normativa considera obligatorio, o diseñar la operación de forma que perjudique a un socio minoritario. 

Cualquiera de estos fallos puede acabar con el acuerdo impugnado ante los tribunales.

En este artículo de FusterGüell te explicamos qué necesitas saber antes de convertir una deuda en capital: qué requisitos son distintos si tu empresa es una sociedad limitada o una sociedad anónima, qué papel juega el auditor, cómo tributa la operación y qué riesgos conviene tener en cuenta si hay socios minoritarios de por medio.

Qué es una ampliación de capital por compensación de créditos

En esta operación, una deuda que tu empresa tiene con un acreedor (normalmente un socio) se convierte en participaciones o acciones nuevas. El acreedor deja de tener un derecho de cobro pendiente y pasa a ser titular de capital social. A cambio, tu empresa reduce su deuda y refuerza su patrimonio.

Es una opción especialmente útil cuando la empresa debe dinero a sus propios socios, o cuando quiere reequilibrar su balance sin pedir financiación externa. La deuda desaparece en el mismo momento en que se crean las nuevas participaciones, sin que haya un pago real de por medio.

Legalmente, aportar un crédito para compensarlo se trata igual que aportar cualquier otro bien que no sea dinero en efectivo. Esto tiene consecuencias en cómo hay que documentar la operación y en los derechos del resto de socios, como veremos más adelante.

Los requisitos cambian según el tipo de sociedad

Aquí está el punto que más conviene tener claro, porque la ley no exige lo mismo a una sociedad limitada que a una sociedad anónima, y confundirlo puede invalidar toda la operación.

Si tu empresa es una sociedad limitada (el caso más habitual entre pymes) el crédito que quieras compensar debe estar totalmente pagado y reclamable ya, sin plazos pendientes. No existe la posibilidad de compensar una parte de la deuda que todavía no ha vencido.

Si tu empresa es una sociedad anónima, la ley es algo más flexible: basta con que al menos el 25 % de la deuda esté ya vencida y sea reclamable, y el resto puede tener un vencimiento de hasta cinco años más.

En ambos casos, la aportación se documenta como si fuera un bien no dinerario, y en la escritura debe quedar claro qué participaciones o acciones corresponden a cada crédito que se compensa.

El informe del auditor: solo obligatorio en la sociedad anónima

Antes de convocar la reunión de socios que apruebe la operación, los administradores deben preparar un informe explicando qué deuda se va a compensar, a quién corresponde y por qué cantidad. Este informe es obligatorio tanto si tu empresa es una SL como si es una SA.

Lo que cambia es el paso siguiente. Si tu empresa es una sociedad anónima, además del informe de los administradores, la ley exige que un auditor de cuentas certifique que esos datos son correctos. Si la sociedad no tiene auditor, hay que pedir que el Registro Mercantil designe uno para esta certificación puntual.

Si tu empresa es una sociedad limitada, esta certificación del auditor no es obligatoria por ley. Aun así, muchas SL deciden encargarla de todos modos, porque refuerza la seguridad del acuerdo frente a posibles reclamaciones futuras, sobre todo cuando hay socios minoritarios que no participan directamente en la operación.

Trámites paso a paso

1. Informe de los administradores explicando la operación y su importe (obligatorio en SL y SA).
2. Certificación del auditor sobre la exactitud de los créditos — solo si tu empresa es una sociedad anónima.
3. Convocatoria de la Junta, poniendo esta documentación a disposición de los socios con antelación.
4. Aprobación del acuerdo, dejando claro qué participaciones o acciones corresponden a cada aportación.
5. Firma ante notario de la escritura pública.
6. Inscripción en el Registro Mercantil, momento en que el acuerdo queda formalizado frente a terceros.

Cualquier fallo en la documentación de estos pasos puede hacer que el Registro Mercantil rechace la inscripción, así que conviene revisarlos con calma antes de convocar la Junta.

Cómo tributa la operación

En el Impuesto sobre Sociedades, esta operación tiene una regla favorable para tu empresa: se valora fiscalmente por el importe acordado en la Junta, con independencia de cómo se refleje contablemente. 

Esto evita que tu empresa tenga que declarar como ingreso fiscal una diferencia contable que, en la práctica, no supone ningún beneficio real para ella.

El acreedor (quien recibe las nuevas participaciones) sí puede tener que declarar una diferencia fiscal, según el valor de su crédito. Por eso, antes de ejecutar la operación conviene que nuestro equipo de asesoría fiscal revise el impacto exacto según la situación de cada parte implicada.

Cuidado con perjudicar a los socios minoritarios

Hay un riesgo que muchas empresas no valoran: como esta operación no da a los demás socios el derecho preferente de suscribir las nuevas participaciones, puede usarse para reducir el peso de un socio minoritario dentro de la empresa, aunque se presente como un simple saneamiento financiero.

Los tribunales han empezado a poner límites a esto. En términos generales, el criterio que se está consolidando es que la operación debe responder a una necesidad real de la empresa (por ejemplo, evitar una situación de insolvencia) y no a una forma indirecta de diluir a un socio que no puede o no quiere aportar más dinero. 

Si no existe esa necesidad real y hay alternativas razonables disponibles, un socio minoritario perjudicado puede impugnar el acuerdo.

Este tipo de situaciones suele aparecer precisamente cuando la empresa ya está en un proceso más amplio de saneamiento financiero. Si es tu caso, puede interesarte también conocer los mecanismos de alerta temprana previstos en la reforma concursal, pensados justamente para empresas con problemas de deuda antes de que la situación se agrave.

Un ejemplo sencillo

Imagina una sociedad limitada que debe 100.000 € a uno de sus socios, por un préstamo que ya está vencido y que el socio puede reclamar en cualquier momento. Como es una SL, toda esa deuda cumple el requisito legal de estar totalmente pagada y reclamable, así que puede compensarse íntegramente.

La Junta aprueba ampliar el capital social en esos mismos 100.000 €. El socio deja de tener un préstamo pendiente de cobro y pasa a tener más participaciones en la empresa. En la contabilidad, desaparece la deuda del pasivo y aumenta el capital social por el mismo importe, sin que se mueva un solo euro en el banco.

Ampliaciones de capital con el respaldo de FusterGüell

Planificar bien esta operación significa saber desde el principio si tu empresa es una SL o una SA, porque de eso depende qué informes son obligatorios y qué plazos aplican. No es algo que se pueda resolver una vez ya convocada la Junta.

En FusterGüell, nuestro equipo de abogados de empresa acompaña a sociedades del Vallès Oriental en este tipo de operaciones, cuidando tanto la parte societaria como sus efectos fiscales, y protegiendo a la empresa frente a posibles reclamaciones de socios minoritarios.

Si tu empresa está valorando una ampliación de capital por compensación de créditos, contacta con nuestros profesionales.