Holding familiar: quan té sentit i quan no

Cada vegada més empresaris senten a parlar del holding familiar com una solució per ordenar la seva empresa, protegir el seu patrimoni i planificar el futur amb més calma.

Crear un holding no és una moda ni una fórmula màgica per pagar menys impostos. És una decisió estructural que pot ser molt útil en determinats contextos, però que també pot resultar innecessària (o fins i tot problemàtica) si s’aplica sense una anàlisi prèvia.

En aquest article de FusterGüell t’expliquem quan un holding familiar pot encaixar en la teva empresa i quan no, quins avantatges pot aportar i quins aspectes convé revisar abans de fer el pas.

Què és un holding familiar?

Un holding familiar és una societat creada per agrupar i controlar les participacions d’una o diverses empreses pertanyents a una mateixa família. La seva funció no és produir ni vendre, sinó ordenar la propietat empresarial.

Aquest tipus d’estructura s’utilitza quan el negoci creix, apareixen diverses societats o es comença a pensar en el mitjà i llarg termini. En aquest punt, gestionar-ho tot de manera directa com a persona física sol generar desordre.

Per això cada vegada més empresaris es plantegen si un holding familiar els pot ajudar a tenir una visió més clara de la seva empresa, el seu patrimoni i el futur del projecte familiar.

Holding familiar: què és exactament i com funciona

A la pràctica, el holding familiar actua com a societat matriu.. Els socis són els membres de la família i el holding és el propietari de les empreses operatives.

Això permet separar tres plans que sovint es barregen: les persones, els negocis i els actius. Cadascun té la seva funció i el seu nivell de risc.

Quan l’estructura està ben dissenyada, el holding facilita la presa de decisions, el repartiment de beneficis i la planificació de canvis futurs.

Quan crear un holding familiar té sentit

Crear un holding familiar sol tenir sentit quan l’estructura actual comença a quedar petita per a la realitat del negoci i comença a generar desordre en la gestió.

És habitual en empreses amb diverses societats, participacions creuades o inversions rellevants dins de les operatives, on resulta difícil tenir una visió clara del conjunt.

També és una decisió lògica quan es vol preparar l’entrada de fills o altres familiars.

Ara bé, igual d’important és saber quan no té sentit crear un holding familiar. Normalment no és recomanable quan només existeix una societat petita, sense previsió de creixement ni diversificació, i amb una estructura senzilla.

Avantatges fiscals d’un holding familiar

Els avantatges fiscals existeixen, però només quan l’estructura està ben plantejada i compleix els requisits legals.. Els principals són:

• Tributació reduïda de dividends entre societats: els beneficis que pugen des de les empreses operatives al holding poden tenir una càrrega fiscal molt limitada, cosa que facilita reinvertir dins del grup.
• Millor gestió de plusvàlues: la venda de participacions des del holding pot tenir un tractament fiscal més favorable que si es realitza directament com a persona física.
• Planificació fiscal de la successió: un holding ben estructurat facilita l’accés a reduccions fiscals en processos de donació o herència, si es compleixen els requisits d’empresa familiar.
• Major control del moment de tributació a l’IRPF: la família decideix quan i com percep els beneficis, evitant cobraments desordenats.
• Ordre fiscal del grup: centralitzar beneficis i participacions ajuda a tenir una visió clara de la fiscalitat del conjunt.

Fiscalitat d’un holding familiar a Catalunya

A Catalunya, la fiscalitat d’un holding familiar adquireix una importància especial en processos de successió empresarial.

La normativa autonòmica pot influir de manera rellevant en donacions i herències, per això el disseny previ és determinant.

Un holding mal plantejat pot perdre els avantatges previstos, mentre que un de ben estructurat aporta seguretat i coherència.

Diferències entre holding familiar i societat patrimonial

Tot i que a vegades es confonen, no són el mateix. La societat patrimonial sol centrar-se en immobles o inversions.

En canvi, el holding familiar està pensat per organitzar empreses, la presa de decisions i la continuïtat del projecte.

En alguns casos, una societat patrimonial pot formar part d’un holding més ampli, però no el substitueix.

Estructura d’un holding familiar en pimes

En pimes familiars, l’estructura d’un holding no ha de ser complexa ni sobredimensionada. El més important és que tingui sentit per a la mida del negoci i respongui a una lògica clara.

El més habitual és comptar amb una societat matriu, que actua com a holding i concentra les participacions, i una o diverses societats operatives que desenvolupen l’activitat diària. Aquesta separació permet distingir amb claredat on s’assumeix el risc empresarial i des d’on es prenen les decisions estratègiques.

En molts casos, també convé analitzar quins actius han de romandre en les societats operatives i quins és preferible mantenir fora del risc del negoci. No es tracta de replicar estructures grans, sinó d’ordenar el que ja existeix.

Definir bé les participacions de cada soci, els rols dins del grup familiar i els fluxos econòmics entre societats (dividends, préstecs, serveis intragrup) ajuda a evitar conflictes, errors fiscals i problemes de gestió en el dia a dia.

Exemple: holding familiar en empreses

Un exemple habitual és el de l’empresari que té dues o tres societats operatives relacionades entre si, cadascuna dedicada a una línia de negoci diferent. Amb el temps, la gestió directa de totes elles com a persona física comença a ser poc clara.

En crear el holding, les participacions d’aquestes societats es concentren en una única entitat. Des d’allà es prenen les decisions estratègiques, es canalitzen els dividends i s’obté una visió global del conjunt del negoci.

Costos de crear un holding familiar

Els costos de crear un holding familiar depenen directament de la complexitat del grup empresarial i de les operacions necessàries per reorganitzar-lo.

D’una banda, existeixen costos inicials, com la constitució de la societat holding, l’assessorament fiscal i mercantil previ i les operacions de reorganització societària necessàries per agrupar participacions.

D’altra banda, hi ha costos recurrents, com la comptabilitat, la presentació d’impostos, el compliment mercantil i el seguiment fiscal del grup. Aquests costos són més elevats que els d’una única societat, però assumibles si l’estructura aporta ordre i control.

Per això, abans de crear un holding, és fonamental analitzar si els beneficis estructurals, organitzatius i fiscals compensen l’esforç econòmic i de gestió que implica.

Abans de crear un holding familiar, convé analitzar-ho bé

A FusterGüell ajudem empreses familiars a analitzar si un holding familiar té sentit real segons la seva situació, la seva estructura actual i els seus objectius a mitjà i llarg termini.

Els nostres especialistes en assessorament fiscal i comptable revisen la composició del grup, els requisits legals i la fiscalitat aplicable perquè l’estructura sigui clara, coherent i defensable davant l’Administració.

Contacta amb nosaltres si vols saber si un holding familiar pot ajudar-te a ordenar la teva empresa, preparar la successió o millorar la gestió fiscal sense assumir riscos innecessaris.